Beleg je als Belg in Amerikaanse aandelen zoals Apple, Microsoft of Tesla? Dan is het belangrijk om stil te staan bij de zogenaamde ‘US estate tax’. Deze Amerikaanse erfbelasting kan onverwachte en hoge kosten met zich meebrengen voor de erfgenamen van Belgische beleggers. Volgens financieel expert Thomas Guenter en HLN-belastingexpert Michel Maus zijn minstens 150.000 Belgische beleggers mogelijk getroffen.
Wat is de ‘US estate tax’?
De ‘US estate tax’ is een erfbelasting die de Verenigde Staten opleggen aan niet-Amerikaanse inwoners die bezittingen in de VS hebben. Dit geldt onder meer voor aandelen, ETF’s, obligaties, vastgoed en zelfs aandelenopties van Amerikaanse werkgevers. De belasting is dus ook van toepassing op Belgische beleggers die Amerikaanse effecten aanhouden, zelfs als ze nooit voet op Amerikaanse bodem hebben gezet.
Vanaf wanneer geldt deze belasting?
De belasting treedt in werking zodra een niet-Amerikaan overlijdt met meer dan 60.000 dollar aan Amerikaanse activa in zijn bezit. Het progressieve tarief varieert tussen 18 en 40 procent, waarbij het hoogste tarief geldt vanaf een waarde van 1 miljoen dollar. Volgens schattingen bezitten zeker meer dan 10.000 Belgische beleggers voldoende Amerikaanse activa om onder deze belasting te vallen.
Strikte deadlines en hoge boetes
Na het overlijden moeten erfgenamen binnen negen maanden het formulier 706-NA indienen bij de Amerikaanse belastingdienst (IRS). Bij laattijdige aangifte lopen boetes snel op: 5 procent per maand vertraging, met een maximum van 25 procent, aangevuld met nalatigheidsinteresten. De belasting wordt niet automatisch afgehouden door Belgische banken, wat de situatie complex maakt. Enkel Amerikaanse brokers zoals Interactive Brokers blokkeren automatisch de beleggingsrekening tot de belasting is betaald.
Dubbele erfbelasting in België
Erfgenamen in Vlaanderen, Brussel en Wallonië betalen bovenop de Amerikaanse taks ook tot 27 procent erfbelasting op de waarde van de beleggingsportefeuille, afhankelijk van de schijf waarin het vermogen valt. Hierdoor ontstaat de facto een dubbele erfbelasting, aangezien dezelfde aandelen zowel in de Verenigde Staten als in België worden belast.
Er is wel een beperkte verzachting mogelijk: de in de VS betaalde erfbelasting kan rechtstreeks in mindering worden gebracht van de Belgische erfbelasting. Dit moet de erfgenaam – of de notaris – wel zelf aangeven in de aangifte. Zelfs met deze verrekening blijft er in de praktijk vaak een restbedrag aan dubbele belasting bestaan.
Oplossing ligt bij politiek akkoord
Volgens Maus kan een dubbelbelastingverdrag tussen de Belgische gewesten en de Verenigde Staten dit probleem structureel oplossen. “Zo’n verdrag zou bepalen dat aandelen slechts één keer worden belast, hetzij in de VS, hetzij in België. Maar daarvoor moet de Belgische politiek initiatief nemen én bereidheid vinden aan Amerikaanse zijde,” stelt hij.
Wat kun je als belegger doen?
Thomas Guenter wijst op drie mogelijke oplossingen om de ‘US estate tax’ te vermijden of te beperken:
- Beleg via Europese ETF’s
Bijvoorbeeld een S&P 500 ETF die in Ierland is gevestigd (zoals SXR8). Zo beleg je in Amerikaanse bedrijven zonder onder de Amerikaanse erfbelasting te vallen. - Kies de juiste broker
Een broker die geen blokkering oplegt bij overlijden kan praktische problemen vermijden. Let wel: dit verandert niets aan je wettelijke verplichtingen. - Schenk je aandelen op tijd
Door aandelen tijdig te schenken aan bijvoorbeeld je kinderen, vermijd je zowel Vlaamse als Amerikaanse erfbelasting bij overlijden.
Controleer je situatie
Guenter raadt beleggers aan om met hun bank of broker te bespreken hoe zij omgaan met de ‘US estate tax’. “Maar wees niet verbaasd als je bankier nog nooit van deze taks heeft gehoord,” besluit hij.
Overweeg je om je Amerikaanse beleggingen fiscaal te optimaliseren of erfbelasting te vermijden? Wij helpen je graag verder met strategisch advies en juridische begeleiding. Neem vandaag nog contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek.
Bron: HLN, 13 mei 2025
